Vorfinanzierung und Offtake für Gold und Silber: ein Leitfaden für Produzenten

Dieser Leitfaden dient ausschließlich der allgemeinen Information. Er stellt kein Finanzierungs- oder Anlageangebot dar, und es werden keine Renditen garantiert.

Was ist ein Abnahmevertrag (Offtake)?

Ein Abnahmevertrag (Offtake-Vertrag) ist ein Vertrag, in dem sich ein Käufer verpflichtet, einen Teil der künftigen Gold- oder Silberproduktion einer Mine zu vereinbarten Bedingungen abzunehmen, meist mit einem an eine Marktreferenz gekoppelten Preis. Für den Produzenten kann er einen festen Abnehmer für die künftige Produktion bieten.

Was ist eine Vorauszahlungsfinanzierung (Vorfinanzierung)?

Bei einer Vorauszahlung schießt ein Käufer oder Finanzierer Mittel auf künftige Metalllieferungen vor. Der Vorschuss wird nicht in bar, sondern durch die Lieferung von Produktion über einen vereinbarten Zeitraum zurückgeführt. Vorauszahlungen werden häufig mit einem Abnahmevertrag kombiniert.

Weitere Finanzierungsstrukturen

Weitere im Bergbau genutzte Strukturen sind Projekt- und Unternehmenskredite, Ausrüstungsfinanzierung, Streaming- und Royalty-Vereinbarungen sowie Eigenkapital. Welche Struktur passt, hängt vom Projekt ab und wird vom Finanzierungspartner entschieden.

Was Finanzierer üblicherweise prüfen

• Unternehmensunterlagen und wirtschaftliche Eigentümerschaft
• Bergbautitel, Konzessionen und Genehmigungen
• Produktionshistorie und technische Berichte
• Jahresabschlüsse
• Umwelt- und Sozialdokumentation
• KYC- und Sanktionsprüfung aller Parteien

Risiken, die man kennen sollte

Vorauszahlungs- und Abnahmeverträge begründen Lieferverpflichtungen. Produzenten tragen Risiken wie Metallpreisschwankungen, Produktionsausfälle, betriebliche Verzögerungen sowie rechtliche oder regulatorische Änderungen. Produzenten sollten vor der Unterzeichnung eines Vertrags unabhängigen rechtlichen und finanziellen Rat einholen.

Warnsignale

• Forderungen nach Vorabgebühren, bevor eine Finanzierung genehmigt ist
• Versprechen garantierter Renditen oder garantierter Zusagen
• Finanzierer, die sich nicht identifizieren oder überprüfen lassen

Unsere Rolle

Wir bringen etablierte Gold- und Silberproduzenten mit Finanzierungspartnern zusammen. Unsere Aufgabe ist es, die Möglichkeit aufzubereiten und zu präsentieren, die Dokumentation zu koordinieren und die Parteien einander vorzustellen. Finanzierungsentscheidungen, -bedingungen und -strukturen legt ausschließlich der Finanzierungspartner nach eigener Due-Diligence-Prüfung fest.

Projekt vorstellen Bergbaufinanzierung

Arbeitsweise Compliance & KYC