Bergbau-Vorfinanzierung erklärt

Dieser Artikel dient nur der allgemeinen Information. Er ist kein Angebot und keine Finanz- oder Rechtsberatung; ein Ergebnis oder eine Rendite wird nicht garantiert.

Was ist Vorfinanzierung?

Im Bergbau bedeutet Vorfinanzierung (Vorauszahlung), dass ein Käufer oder Finanzierer einem Produzenten Mittel gegen künftige Metalllieferungen vorschießt. Die Rückzahlung erfolgt über gelieferte Produktion in einem vereinbarten Zeitraum, nicht in bar.

Verbindung zum Offtake

Vorfinanzierung wird häufig mit einem Offtake-Vertrag kombiniert: Der Käufer verpflichtet sich, einen Teil der künftigen Produktion zu vereinbarten Bedingungen abzunehmen, meist mit einem an einen Marktreferenzpreis gekoppelten Preis.

Typische Phasen

• Erste Projektvorstellung
• Vertraulichkeitsvereinbarung und Datenraum
• Due Diligence durch den Finanzierer
• Term Sheet, falls der Finanzierer fortfahren möchte
• Rechtsdokumentation und aufschiebende Bedingungen
• Auszahlung und Lieferplan

Was Finanzierer üblicherweise prüfen

• Unternehmensunterlagen und wirtschaftliche Eigentümerschaft
• Bergbautitel, Konzessionen und Genehmigungen
• Produktionshistorie und technische Berichte
• Jahresabschlüsse
• Umwelt- und Sozialdokumentation
• KYC- und Sanktionsprüfung aller Parteien

Risiken, die man kennen sollte

Eine Vorauszahlung begründet Lieferpflichten. Produzenten tragen Risiken wie Metallpreisschwankungen, Produktionsausfälle, betriebliche Verzögerungen sowie rechtliche oder regulatorische Änderungen. Unabhängige rechtliche und finanzielle Beratung vor der Unterzeichnung ist unerlässlich.

Unsere Rolle

Wir bringen etablierte Gold- und Silberproduzenten mit Finanzierungspartnern zusammen: Wir helfen bei der Aufbereitung und Präsentation, koordinieren die Dokumentation und stellen die Parteien vor. Alle Finanzierungsentscheidungen, Konditionen und Strukturen trifft ausschließlich der Finanzierer nach eigener Due Diligence. Wir verlangen von Produzenten keine Vorabgebühren.